Профиль инвестора dinjk | Тинькофф Инвестиции Пульс

Сначала заплати себе Расскажу немного о своем распределении доходов. Хотя мне кажется, это банальным и есть ощущение, что многие это уже используют. Стало интересно, откуда я знаю эту фразу «Сначала заплати себе», посмотрел в интернете. Есть более ранние упоминания, но я узнал про это из книг Кийосаки. Кажется, мне было лет 12–14, когда я читал «Богатый папа, бедный папа». И это значимо отразилось на моём восприятии финансов. Вероятно, именно с того периода у меня появилась привычка сразу распределять регулярный доход по заранее запланированным категориям, одна из которых — инвестиции или «плата себе». Если вдруг у вас такой системы ещё не сделано, то нужно один раз хорошо посидеть и подумать, как нужно распределять доход, чтобы была возможность платить себе, то есть откладывать. Плата себе или норма сбережений — обязательная часть хотя бы в каком-то виде, которая позволит накапливать капитал. Я обычно пересматриваю свой список обязательных трат при любом изменении дохода. Распределение у меня получается такое: X% — ипотека, возврат за авто, кредит, небольшие детские инвестиции. И самое важное — 21% инвестиции или плата себе. Остаток от дохода после распределения идёт на текущее потребление. Проценты определены довольно жёстко, и я их не нарушаю: если нужно отложить столько-то, то откладываю. Бывали случаи, когда я занимал сам у себя из другой категории, например чтобы оплатить кредитку и не было процентов по ней, затем возвращал. Такой подход позволяет думать о том, что надо больше зарабатывать, и искать пути решения этой проблемы, чтобы поднять уровень жизни. И при повышении дохода стараюсь нарастить в основном инвестиции, хотя и текущее потребление тоже улучшается. Желательно, чтобы минимальная плата себе была от 5% — с такой доли легко начать, постепенно повышая её. У меня сейчас 21%, но считаю, что всё равно мало. Бывали периоды, когда инвестиции были около 1%, но тогда на жильё уходило 50%+. С ростом дохода вернулся к нормальным значениям. Чтобы мне сделать 35%, нужно повысить доход и желательно улучшить одновременно уровень жизни, чтобы переток был не за счёт ухудшения текущей ситуации. Для чего всё это собственно нужно? Если у вас есть план по распределению дохода, то при получении зарплаты или другого регулярного дохода вы не думаете, что делать, а распределяете в нужные категории. И постепенно у вас накопится финансовая подушка. Пока денег немного, выгоднее всего накопительные счета или короткие вклады. Я финподушку держу небольшую — около 1–2 месячных доходов, остальное инвестирую. Имея даже небольшой запас денег, чувствуешь себя сильно лучше.

Продолжаю конкретизировать цели при использовании FIRE. В прошлый раз я остановился на том, что есть 4 переменные: все активы, активы без основной недвижимости, все расходы и базовые расходы. Писал об этом тут: Их сочетание даёт разный срок достижения FIRE. При наличии нескольких целей размывается фокус — не следишь ни за чем. Нужна одна понятная метрика, над которой нужно работать. На текущий момент основной целью выбрал для себя сочетание базовых расходов к активам без основной недвижимости. Причин несколько. Основная недвижимость хоть и актив, но не создаёт сейчас денежного потока, и продавать её не планирую. А базовые расходы пока более достижимая цель, но до выполнения всё равно далеко: выполнено пока только 50 месяцев из 300 необходимых. В начале 2026 года думал: хорошо бы было, чтобы у меня было хотя бы 35 месяцев жизни к концу года. На тот момент не делал нормальных расчётов, поэтому оказалось, что цель уже перевыполнена. Нужно теперь лучше заняться планированием дальнейших целей, не только в FIRE. В целом это одна из самых сложных вещей для меня — взять и конкретно определить цели, сроки достижения и постепенно двигаться в сторону достижения. Вероятно, мало у кого есть уже сформулированные цели (желательно по SMART), которые он сходу сможет назвать, и ответить, на каком этапе достижения целей он находится сейчас. А это суперважно, потому что с абстрактными целями можно получить только абстрактный результат. В итоге уже могу в теории прожить 4 года без других доходов, но придётся продавать квартиру, машину. Пока есть перекос по стоимости активов в сторону квартиры, хочется сместить это в сторону более ликвидных активов, таких как ценные бумаги. Или если придерживаться FIRE, то по 20–25 тысяч рублей можно безболезненно доставать из капитала, что уже довольно хорошо. Расходы нормально начал отслеживать пару месяцев назад, поэтому предыдущие восстановил из данных о зарплате предыдущих периодов и примерных расходов. На графике наглядно видно как постепенно капитал начинает покрывать базовые расходы.

Опционы, часть 2 Немного теории, чтобы можно было понять суть стратегии, о которой рассказал в первой части. Опцион — это контракт, который заключают покупатель с продавцом, и у них разные права и обязательства. Говорю сейчас про премиальные опционы на Мосбирже. Премиальные — от слова «премия», которую покупатель сразу платит продавцу опциона. После заключения контракта у покупателя появляется право купить (если это опцион «колл») или продать (если это опцион «пут») базовый актив по заранее определенной цене «страйк» (таких цен много) в дату исполнения. Опционы расчётные, поэтому просто произойдёт движение денег. Теперь ближе к практике. Возьмём , текущая цена ~324 рубля. Возьмём контракты, которые истекают 27.05. Страйки по Сберу с шагом 10 рублей: есть 310, 320, 330, 340 рублей и т.д. Берём опционы «колл» — право купить. Страйки ниже текущей цены уже дорогие, так как при истечении по этой цене была бы «покупка» актива за 320, который уже стоит ~324. Поэтому смотрим на страйк 330 рублей или 340 рублей. Можно хотя бы посмотреть на график и прикинуть, может ли Сбер через неделю столько стоить. Если сильно верим в то, что он может стоить дороже 330 (например), то стоит покупать опцион (есть вероятность сильно заработать). А если верим в то, что не может, то можно продать опцион и получить премию прямо сейчас. Я всегда выступаю продавцом опционов и продаю желающим возможность заработать, сразу забирая себе премию) Но самое важное, что тут стоит понимать, — это возможные риски. Для наглядности приложил текущий портфель, обратите внимание на доходность. Контроль рисков при продаже опционов — одна из основных частей. Покупатель опционов рискует только премией: если цена не будет достигнута, то премия полностью остаётся у продавца. А продавец опционов берёт на себя практически неограниченный риск за фиксированную премию: если цена превысит страйк, то убыток по позиции может составить 500–1000% и более. Если хочется попробовать, то возьмите популярные опционы на , , , выберите опцион «колл» и страйк подальше и продайте пару контрактов. С учётом комиссии в Т-Инвестициях оптимально продавать не дешевле чем по 10–15 копеек за контракт. Если всё пройдёт отлично для вас, то вся ранее полученная премия останется у вас, а контракт пропадёт.

Компенсация от застройщика как бессрочная облигация В конце 2021 года я купил квартиру у ПИК. Сдали в конце 2023. На приёмке — стандартные строительные недостатки. Сейчас это норма для новостроек. В новостройках, как правило, отлично себя чувствует юридический бизнес, занимающийся компенсациями строительных недостатков. Общался с несколькими компаниями: обычно они берут 30% от компенсации, без других расходов. Мне это не подошло — слишком много. Нашёл компанию и договорился с ними: часть расходов оплачиваю сам сразу (получилось около 60 тысяч), юристы берут 10% от выплаты. Сделали дополнительную экспертизу для суда. Итог — присудили 1,1 млн рублей. Получили исполнительные листы в 2024 году. По ним выплатили 100 тысяч (в основном на покрытие расходов на экспертизу, пошлины и прочие расходы). А потом ввели мораторий на выплаты от застройщиков. И постоянно продлевали: на 2025 год и теперь на 2026 год. Недавно юристы написали: застройщик предлагает мировое соглашение. Условия — 68% от оставшейся суммы, выплата через 10 дней после подписания. По сути, это превратилось в дисконтную облигацию. Купонов нет. Срок не определён. Когда будет 100% — неизвестно. Но на рынке можно получить сейчас 68%. Инфляция уже съела часть суммы за два года. Мораторий могут продлить ещё. Финансовое состояние застройщиков не улучшается. И я долго не думал, согласился на 68%. Мировое соглашение подписали, скоро должны перечислить деньги. Поступили бы так же? ПИК всё же получше себя чувствует, чем Самолёт, даже готов выплатить что-то. Но перспективы улучшения ситуации у застройщиков сомнительные.

Как-то внезапно осознал, что я к концу года становлюсь беднее) К регулярным доходам у меня довольно простой подход. Зная сумму зарплаты, распределяю определенный процент на разные статьи расходов, например квартира, инвестиции и прочее. Всё, что осталось после распределения на обязательные статьи, идёт на текущее потребление. Уже довольно давно введена повышенная шкала НДФЛ: к 13% добавилось 15%, и я начал под неё попадать. Номинальная зарплата растёт, а государство не спешит увеличивать пороги, на которые действует повышенный НДФЛ. Сейчас это 2,4 млн в год (до вычета налога) или 200 тысяч в месяц. С превышения уже будет 15%. Например, если зарплата 230 тысяч, то с 30 тысяч будет 15%. И НДФЛ взимается накопительным итогом. В начале года условные 230 тысяч облагаются 13%. На руки получится 200 100. И ближе к концу года будет пересечена отметка 2,4 млн, и с 230 тысяч будут брать уже 15%. На руки — 195 500. Теперь подход с распределением обязательного процента от полученных денег просто не работает, так как к концу года на руки получается меньше. Буду менять подход, уже высчитал, как иметь разные суммы каждый месяц. В начале года откладываешь, а с определенного месяца буду брать деньги для сглаживания разницы. Недавно средняя зарплата по стране пробила 100 тысяч. Понимаю, что есть и меньше, но тенденции явно в сторону роста. А 15% НДФЛ берут с дохода 2,4 млн, то есть после вычета налога это всего 2,088 млн, или 174 тысячи на руки.

В 2024 году у меня была интересная история с ФНС. И теперь я не спешу подавать декларацию для получения вычетов. Когда закончился 2023 год, в январе я заказал 2-НДФЛ у работодателя и сразу же, в начале января, подал декларацию на вычеты. У меня это были: вычет по ИИС, на покупку недвижимости, на проценты по ипотеке и ещё за медицину. Упрощённая схема тогда действовала только на ИИС, поэтому всё подавал через декларацию. Примерно в марте — мае 2024 года вычеты я успешно получил и забыл про эту историю. Но в середине сентября прилетает «письмо счастья» от ФНС об оплате имущественных налогов, где они доначислили мне 30 тысяч рублей. Работодатели и брокеры передают данные в ФНС в феврале, и к началу марта информация появляется в личном кабинете. Так как я подал декларацию со справкой 2-НДФЛ раньше этого срока, у них почему-то некорректно обработались данные (мои и присланные позже работодателем), и в результате мне доначислили 30 тысяч. В целом вопрос решился. Я написал обращение в ФНС, и налоговый инспектор всё поправил — лишние 30 тысяч рублей убрали. Но смысла подавать декларацию раньше я теперь не вижу. ФНС в любом случае ждёт данные от всех до начала марта и только затем начинает обрабатывать вычеты. У меня данные в ЛК ФНС уже появились, отражены дохода за 2025 год. Поэтому я подал заявление на упрощённый вычет через Т-Инвест за 2025 год, так как ИИС-3 у меня там. Если у вас данные в ФНС тоже уже есть и вы закидывали деньги на ИИС, то самое время подавать заявку, чтобы побыстрее получить свои деньги.

Расходы. Часть 6, итоговая Предыдущие части в профиле. Для чего в итоге всё это было нужно? Вернемся к первоначальной концепции FIRE. Нужно иметь понимание о своих 300 месячных расходах. Если накопить сумму, равную этим 300 месячным расходам (то есть расходам за 25 лет), то можно следовать правилу 4%. Когда капитал становится настолько большим, что можно безопасно снимать и тратить 4% в год, при этом капитал не будет уменьшаться. Отдельно не буду вдаваться в подробности правила 4% и его реалистичности в современных реалиях, но как ориентир оно вполне подходит. Благодаря описанному ранее подходу смог подбить свои расходы за последние несколько месяцев. В целом можно было бы просто взять доходы, вычесть то, что откладываю, и получить какую-то цифру, но этот подход менее точный. Периодически бывают крупные расходы, которые выбиваются из обычных, поэтому лучше иметь адекватные данные. Сами расходы усредняю за последние 3 месяца, чтобы было меньше выбросов. Также разделил их на базовые расходы и условный комфорт. В итоге получается, что базовые расходы в месяц составляют около 180 тысяч, а общие расходы — около 260 тысяч. При таких цифрах необходимый капитал составляет 55 млн для базовых расходов и 78 млн для общих расходов. Многовато... Статистики пока недостаточно, но теперь есть ориентир. А так как я данные по активам и пассивам подбиваю довольно давно, то можно вывести и процент выполнения плана. Отрисовал 2 графика. Довольно интересно, что базовые расходы у меня оказались более волатильны. Но самое интересное — это достижение цели. Выполнение можно оценивать по стоимости всех активов либо с допущением, что я и сделал. С одной стороны, вполне можно собрать всю стоимость чистых активов и радоваться, что план выполняется быстрее. Но есть недвижимость: ты в ней живешь, а дохода она никакого не приносит. Оптимально иметь какой-то стабильный денежный поток, а основная недвижимость его не создает. В итоге план уже выполнен на 13–14%, то есть капитала точно хватает на 39–40 месяцев жизни, или на 3 года для покрытия базовых расходов. Но до достижения цели еще очень далеко.

Расходы. Часть 3 Предыдущие части в профиле. Предыдущая неудачная попытка выглядела так. Я скачал отдельное приложение для учёта финансов. Начал заполнять первые расходы, постепенно придумывая категории, которые мне нужны. Первоначальная настройка расходов занимает время: сразу всё можно не учесть. В итоге появился готовый инструмент для ведения бюджета. Расходы заполнял руками, примерно раз в неделю: открываешь банковские приложения и переписываешь цифры, раскидывая по нужным мне категориям. Такой процесс ведения расходов очень трудозатратный. И с каждым разом всё меньше хочется что‑либо переносить и раскидывать по верным категориям. В итоге меня хватило на 3,5 месяца — с июня по сентябрь. И процесс заполнения и отслеживания расходов временно закончился. Само приложение в целом нравилось, но такой способ заполнения данных максимально мучительный, что убивает мотивацию максимально сильно. Также в приложении периодически показывалась реклама, что очень бесило. Нажимаешь добавить категорию — и видишь рекламу, а в это время можно было забыть точную цифру, которую надо указать, что увеличивало время заполнения. Реклама в приложении настолько сильно меня напрягла, что захотелось сделать своё приложение для бюджета. И я почти его сделал, но это веб‑версия, поэтому полноценно пользоваться им так и не начал. ИИ‑агенты, конечно, творят чудеса. Делал в Firebase Studio. Скрины с моей версией тоже прикрепляю. Приложение для ведения бюджета и моя версия которую собрал пример дня за 3, по 3-4 часа в день.